碳中和加速环保行业受益几何

草根传奇刘子敬 阅读 2024-04-28 18:49:08

导读简介描述:2.可再生能源替代是碳中和的主导方向2.1.发电、工业及交通部门是我国碳排放主要来源我国碳排放主要集中于发电和工业部门,此外,交通部门的碳排放也占较大份额从工业行业来看,能源加工、钢铁以及化学原料制造业等相关高耗能行业是碳排放的主要行业1)在2℃目标导向下场景下,预计到2050年,能源相关CO2排放29.2亿吨,工业过程4.7亿吨,CCS5.1亿吨,碳汇7.0亿吨,CO2净排放21.8亿吨,比峰值年份下降80%

中央经济工作会议明确提出做好碳达峰、碳中和工作。环保行业也是实现碳中和的重要手段,环保行业将受益于全国碳中和工作的加速推进,其中固废产业链将最受益。

为应对气候变化,世界各国都需要控制温室气体排放,力争实现碳中和。

1)2015年,全球196个国家和地区签署了《巴黎协定》,就应对气候变化目标达成共识,将控制全球温升不超过2℃并努力控制在1.5℃以下。为实现这一目标,各国都需要加大控制和减排温室气体力度,到2050年全球要实现二氧化碳的近零排放。

2)碳中和就是指企业、团体或个人测算在一定时间内直接或间接产生的温室气体排放总量,通过植树造林、节能减排等形式,以抵消自身产生二氧化碳排放量,实现二氧化碳“零排放”。

我国碳中和工作推进加速。

1)2020年9月22日,习主席在第七十五届联合国大会一般性辩论上的讲话提出,应对气候变化,中国将采取更加有力的措施。

2)2020年12月12日,习主席参加气候雄心峰会,宣布进一步减排目标。

3)2020年12月18日,中央经济工作会议明确提出:“做好碳达峰、碳中和工作为2021年的八项重点任务之一。我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值,力争2060年前实现碳中和”。

发电、工业及交通部门是我国碳排放主要来源,可再生能源替代是碳中和主要方向。

1)我国发电和热力生产行业、工业行业和交通行业分别贡献了我国超过50%、近30%及约10%的化石能源碳排放。

2)碳达峰及碳中和目标要求我国能源系统发生颠覆性改变,可再生能源替代化石能源是碳中和目标实现的主导方向。对于电力行业,电力系统深度脱碳是我国实现碳中和目标的关键。未来电力系统将形成以“可再生能源+储能”为主的电力供给体系;对于工业行业,需要结合自然碳汇以及CCUS等负碳排放技术,短期内提高工业端能效、控制煤炭消费以及加快煤炭替代是重要手段;对于交通行业,未来新能源汽车将对传统燃油汽车形成有效替代。

碳中和政策对于固废新能源运营商利好弹性最大,再生油、再生资源同样受益明显。

1)碳交易和绿证交易制度有望提升垃圾焚烧公司盈利能力,改善公司现金流情况,同时长期看减排约束将促进焚烧渗透率提升。

2)碳中和加速推进背景下,再生资源行业将快速发展。①在碳中和目标的实现过程中,中国生物柴油和生物航油的需求将开始出现,打开中国生物质再生油市场空间。②再生资源的回收利用可以有效减少初次生产过程中的碳排放。高耗能行业(钢铁、水泥、铝、塑料等)的产品再生,废弃物(农林业废弃物、生活垃圾等)的资源化能源化利用以及动力电池回收利用、以及危废资源化等领域的潜力最大。推荐卓越新能,中再资环和浙富控股为受益标的。

风险提示:碳中和政策推进进度低于预期、项目进度或经营情况低于预期。

1.我国积极推进碳中和工作

1.1.为应对气候变化挑战,各国需要力争实现碳中和

为应对气候变化,世界各国都需要控制温室气体排放,力争实现碳中和。为应对气候变化这一全人类共同面临的全球性挑战,2015年,全球196个国家和地区签署了《巴黎协定》,就应对气候变化目标达成共识,将控制全球温升不超过2℃并努力控制在1.5℃以下。根据清华大学研究,为了实现这一目标,各国都需要加大控制和减排温室气体力度,到2050年全球要实现二氧化碳的近零排放,甚至要实现净零排放。

碳中和(CarbonNeutrality)就是指企业、团体或个人测算在一定时间内直接或间接产生的温室气体排放总量,通过植树造林、节能减排等形式,以抵消自身产生的二氧化碳排放量,实现二氧化碳“零排放”。

1.2.我国碳中和工作推进加速

2020年9月22日,习近平主席在第七十五届联合国大会一般性辩论上的讲话提出:“应对气候变化《巴黎协定》代表了全球绿色低碳转型大方向,是保护地球家园需要采取的最低限度行动,各国必须迈出决定性步伐。中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和”。

2020年12月12日,习近平主席参加气候雄心峰会,回顾《巴黎协定》,并宣布进一步的减排目标:“到2030年,中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上,非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右,森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米,风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上”。

2020年12月18日,中央经济工作会议明确提出:“做好碳达峰、碳中和工作为2021年的八项重点任务之一。我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值,力争2060年前实现碳中和”。新的达峰目标反映了高层坚定的决心,不仅是应对气候变化的要求,也是对中国经济高质量发展和生态文明建设的明确要求。

2.可再生能源替代是碳中和的主导方向

2.1.发电、工业及交通部门是我国碳排放主要来源

我国碳排放主要集中于发电和工业部门,此外,交通部门的碳排放也占较大份额。

从发电行业来看,目前我国电源结构仍然以煤电为主。截至2019年底,燃煤发电装机容量占发电装机总容量51.8%,2019年燃煤发电量占发电总量的62.2%。根据IEA,中国电力和热力生产部门贡献了超过50%的化石能源碳排放。

从工业行业来看,能源加工、钢铁以及化学原料制造业等相关高耗能行业是碳排放的主要行业。在除去电力和热力生产行业之外,其它工业行业贡献了将近30%的化石能源碳排放。

从交通行业来看,城镇化持续推进,交通行业的能源消费和碳排放显著增加。交通行业以石油消费为主,目前贡献了约10%的化石能源碳排放。

2.2.可再生能源替代化石能源是碳中和主要方向

碳达峰及碳中和目标要求我国能源系统发生颠覆性改变,可再生能源替代化石能源是碳中和目标实现的主导方向。

根据《中国低碳发展战略与转型路径研究》,我国2060年实现碳中和,减排力度将远超发达国家2050年碳中和。因为欧美从碳达峰到碳中和,有50-70年过渡期,而中国只有30年。1)在2℃目标导向下场景下,预计到2050年,能源相关CO2排放29.2亿吨,工业过程4.7亿吨,CCS5.1亿吨,碳汇7.0亿吨,CO2净排放21.8亿吨,比峰值年份下降80%。2)在1.5℃目标导向下场景下,预计到2050年全部实现CO2净零排放,电力系统实现负排放,全部温室气体比峰值减排90%。

对于电力行业:电力系统深度脱碳是我国实现碳中和目标的关键。

未来的电力系统将形成以“可再生能源+储能”为主的电力供给体系。在过去十年,可再生能源发电成本已经得到显著下降;但是由于可再生能源中风电、光伏间接性和波动性的特点,可再生能源发电与储能技术相结合,是推动其大规模应用的关键。

对于工业行业:未来中国有望摆脱“高能耗、高污染”的产业结构,要实现工业端的完全零碳排放,需要结合自然碳汇以及CCUS等负碳排放技术。短期内,在这些技术取得突破性进展之前,提高工业端能效、控制煤炭消费以及加快煤炭替代则是降低碳排放的重要手段。

对于交通行业:未来新能源汽车将对传统燃油汽车形成有效替代,路面交通将实现完全电气化。对于航空、航海等交通部门,生物燃料、氢燃料等相关能源的使用可以降低这些部门的碳排放。

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